Seguendo gli sviluppi dei Panzer I e II, l’esercito tedesco andò alla ricerca di un carro più grosso e potente per le sue divisioni corazzate; doveva avere un cannone ad alta velocità, un equipaggio di 5 uomini ed era inizialmente pensato per avere un peso di circa 15 t. I primi prototipi furono costruiti nel 1936 e le versioni Ausf A-E furono prodotte in numero relativamente piccolo aspettando che il progetto si perfezionasse per la produzione di massa. Alla fine del 1939 ne furono costruiti 157 e nel maggio 1940 349 presero parte all’offensiva occidentale, la maggior parte dei quali operava nel XIX Panzer Korp di Guderian che creò una breccia sulle Ardenne. Subito dopo la resa della Francia, il carro fu equipaggiato di un più lungo e potente cannone L/60 e fu utilizzato in Nord Africa ma si dimostrò vulnerabile ai cannoni inglesi. Quando i Panzer III furono usati in numero significativo (circa 1440) nella invasione della Russia, si dimostrarono capaci di competere con i carri russi più vecchi, ma i più potenti carri T-34 e KV (Klimenti 

Voroshilov) erano pressoché invulnerabili. Con la Ausf J fu aumentata la corazza del carro ma non fu raggiunto l’obbiettivo di produrne 190 esemplari al mese neanche nel 1942. La Ausf L fu un tentativo di incrementare la protezione del carro contenendo i costi, semplicemente aggiungendo una placca di metallo da 20 mm nella parte frontale dello scafo. Questa variante fu usata da Rommel dalla metà del 1942. Nel 1942 furono prodotti più di 2600 Panzer III, incluse le nuove versioni Ausf M ed N. Ma fu chiaro già dall’inizio del 1943 che il carro era superato, sebbene la Ausf N aveva un cannone da 75 mm L24 (preso dai Panzer IV); questo cannone era infatti inferiore al L60 da 50 mm. La produzione dei Pz. III cessò per permettere lo sviluppo dello Sturmgeshütz (StuG), il carro da assalto senza torretta. Alla fine del 1943 i Pz. III erano stati quasi completamente rimpiazzati dai Pz. IV sul fronte e molti altri furono convertiti in veicoli per genieri o veicoli di comando. Un gran numero di torrette in disuso trovarono posto lungo il Vallo Atlantico e nelle postazioni difensive in Italia, mentre i loro telai furono trasformati in StuG III o, meno frequentemente, in Flakpanzers con torrette Wirbelwind o Ostwind, altri in Flammpanzers. Il Panzer III fu senza dubbio un carro valido ed affidabile e diede un valido aiuto per lo sviluppo di veicoli sia ai tedeschi che agli Alleati nel corso della guerra.

  Following the development of the Panzer I and II, the German Army sought a major tank for its armoured divisions. It was to have a high-velocity gun and a five-man crew, and was originally intended to weigh around 15 tonnes (14.76 tons). The first prototypes were made in 1936, and Ausf A-E were produced in relatively small numbers as the design gradually developed for mass production. By the end of 1939 157 had been built, and by May 1940 349 took part in the offensive in the West, with the vast majority of them operating in Guderian's XIX Panzer Corps, which made the breakthrough in the Ardennes. Immediately after the French capitulation, the tank was up-gunned with the longer L/60. It saw action in North Africa and proved vulnerable to British 2-pounder guns. When the Panzer III was used in significant numbers (some 1,440) in the invasion of Russia, they proved capable of dealing with the older Russian tanks, but the more powerful T34 and KV Russian tanks were almost invulnerable. The Ausf J improved the tank's armour, but even by 1942 the production target of 190 vehicles per month was not being met. The Ausf L was an attempt to increase the armour protection whilst keeping the costs low by simply adding a 20 mm (0.79 in) armour plate to the front of the hull. These were used by Rommel from the middle of 1942. In 1942 over 2,600 Panzer Ills were built, which included the new versions Ausf M and N. It soon became clear by early 1943 that the tank was outmoded, and although the Ausf N had an L24 75 mm gun (taken from the Panzer IV) this was in fact an inferior weapon to the 50 mm L60. Panzer III production ceased in order to make way for the Sturmgeschütz, the turretless assault gun. By late 1943 the Panzer III had been almost completely replaced by the Panzer IV in front-line units, and many of the Panzer III vehicles were converted into engineer tanks or command vehicles. A large number of obsolete turrets found service in the defence works on the Atlantic Wall and in defensive positions in Italy, whilst their chassis became either Stug Ills or, less commonly, Flakpanzers with Wirbelwind or Ostwind turrets, and other Panzer Ills were converted into Flammpanzers. The Panzer III was undoubtedly a highly reliable and effective tank and shaped vehicle development for both the Germans and the Allies during the war.